不銹鋼是耐空氣,、蒸汽,、水等弱腐蝕介質(zhì)或具有不銹性的鋼種，又稱不朽耐酸鋼,。不銹鋼是在鐵-碳合金中增加鉻的元素,，為鐵-碳-鉻三元素結(jié)合的金屬,，將碳穩(wěn)定在0.2%的含量時，鉻的含量增加到12.5%時,，呈現(xiàn)出不銹性,。不銹鋼的耐蝕性主要從鉻元素中獲得，當(dāng)鋼中的含鉻量達(dá)到12%左右時,，鉻與腐蝕介質(zhì)中的氧作用,，在鋼表面形成一層很薄的氧化膜，可以阻止鋼進(jìn)一步腐蝕,。鋼中鉻低于12.5%時,，一般稱為合金鋼，相對易銹蝕,。只有鉻含量不小于12.5%時才稱之為不銹鋼,。

不銹鋼中的合金元素

       不銹鋼按成分可分為Cr系（400系列）、Cr－Ni系（300系列）,、Cr－Mn－Ni（200系列）,、耐熱鉻合金鋼（500系列）及析出硬化系（600系列）。

       鉻為鋼灰色金屬,，鉻礦常被加工成鉻鐵,，90%以上用于不銹鋼的生產(chǎn)。世界鉻鐵礦資源總量超過120億噸,，據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示,，鉻鐵礦資源在全球分布極不均衡，主要分布在南非,、哈薩克斯坦,、津巴布韋、芬蘭,、印度,、巴西等國，其中,，南非,、哈薩克斯坦和津巴布韋是世界上鉻鐵礦資源最豐富的3個國家。我國鉻礦資源很大程度以來進(jìn)口,，南非,、土耳其和津巴布韋是我國鉻礦的主要進(jìn)口國，分別占2017年我國鉻礦進(jìn)口數(shù)量的72.34%,，8.04%和3.23%,。

世界鉻鐵礦儲量和儲量基礎(chǔ)（商品級礦石）

我國鉻礦資源行政區(qū)劃占比

2017年我國鉻礦進(jìn)口數(shù)量國別占比

       2017年全球鉻礦產(chǎn)量約為31,000.00千公噸，同比增長2.65%。其中,，南非是世界上最大的鉻礦生產(chǎn)國,，2017年鉻礦產(chǎn)量占全球的48.39%，哈薩克斯坦,、印度,、土耳其分別比17.42%，10.32%和9.03%,。2017年南非鉻礦產(chǎn)量為15,000.00萬噸,，同比增長2.04%。

全球鉻礦產(chǎn)量變化（千公噸）

2017年全球鉻礦產(chǎn)量分國別占比

       我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量逐年攀升,，需求持續(xù)增長,，我國對鉻礦需求預(yù)期將持續(xù)上升，2017年我國鉻礦進(jìn)口數(shù)量達(dá)13,865,021.72噸,，同比增長31.10%,，鉻鐵進(jìn)口數(shù)量達(dá)2,873,496.35噸，同比增加12.30%,。

2010-2017年我國進(jìn)口鉻礦數(shù)量變化（噸）

2004-2017年我國鉻鐵進(jìn)口數(shù)量（噸）及其同比變化（%）

       鎳,，是具有延展性和鐵磁性的近似銀白色的金屬元素，能夠讓不銹鋼產(chǎn)生高度耐腐蝕性,，并增強鋼的韌性,，在300系列和BN系列不銹鋼產(chǎn)品中使用最多。

       全球鎳礦儲量排名前三的國家分別為澳大利亞,、巴西,、俄羅斯，分別占全球鎳礦儲量25.68%,、16.22%、10.27%,，中國鎳礦儲量排名全球第八,。產(chǎn)量上看，印度尼西亞鎳礦產(chǎn)量為最高,，2017年達(dá)40萬噸,，占全球鎳礦總產(chǎn)量19.05%。2017年我國鎳礦的表觀消費量達(dá)5252.83萬噸,，僅10萬噸左右的鎳礦產(chǎn)量明顯不足以支撐我多對鎳礦的需求,。因此，我國鎳礦主要來源于國外進(jìn)口,。截至2018年1月,，印尼已批準(zhǔn)鎳礦出口總配額2644萬噸，2018年第一季度累計進(jìn)口鎳礦數(shù)量已達(dá)329.77萬噸,。

2017年世界鎳礦產(chǎn)量及儲量

2017年全球鎳礦儲量占比

2017年全球鎳礦產(chǎn)量占比

全球鎳礦產(chǎn)量（萬噸）及同比（%）

中國鎳礦產(chǎn)量（萬噸）及同比（%）

我國鎳礦表觀消費量（萬噸）

       鎳鐵作為鎳礦的替代品,，具有提高鋼的抗彎強度和硬度,，并降低不銹鋼冶煉成本的優(yōu)點。在我國,，鎳鐵行業(yè)起步較晚,，但發(fā)展迅速，2012年我國鎳鐵產(chǎn)能達(dá)到800萬噸,，并在往后幾年快速擴(kuò)張,，在2017年鎳鐵產(chǎn)能達(dá)4538.17萬噸，在這6年間年均增長率達(dá)42.14%,。產(chǎn)能的分布主要在江蘇,、山東及南方地區(qū)，分別占比20%,、16%和30%,。

2017年我國鎳鐵產(chǎn)能區(qū)域分布

       目前國內(nèi)主要有四種不銹鋼生產(chǎn)模式，分別是標(biāo)準(zhǔn)模式,、完全鎳鐵式,、低鎳鐵+鎳板式和完全純鎳式。四種模式中,，當(dāng)鎳價上漲時,，完全鎳鐵式的成本最低，其中RKEF模式更具優(yōu)勢,；當(dāng)鎳價下跌時,，標(biāo)準(zhǔn)模式下的生產(chǎn)成本更低；無論鎳價上漲或下跌,，完全純鎳式的生產(chǎn)成本均比標(biāo)準(zhǔn)模式高,。由于低鎳鐵+鎳板式模式下生產(chǎn)的雜質(zhì)較多且不易控制，一般較少用于304不銹鋼的生產(chǎn),。

標(biāo)準(zhǔn)模式原料結(jié)構(gòu)

完全鎳鐵模式原料結(jié)構(gòu)

低鎳鐵+鎳板式原料結(jié)構(gòu)

完全純鎳式原料結(jié)構(gòu)

       隨著我國生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步及對不銹鋼需求的不斷增加,，我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一個高速增長的階段，2002-2007年間年均增長率達(dá)47.08%,。2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量2577.37萬噸,，已占據(jù)全球不銹鋼產(chǎn)量的53.60%，成為了全球不銹鋼粗鋼產(chǎn)量最高的國家,，日本,、美國排名次之。中國不銹鋼產(chǎn)量不僅產(chǎn)量高,，增長速度也是全球領(lǐng)先,，2001年到2017年間年均增長24.27%，遠(yuǎn)高于全球5.91%水平。

       熱軋是不銹鋼材增長的主要推手,，占比高達(dá)73.40%,，17年同比增長3.12%；冷軋占比26.60%,，17年同比減少2.95%,。在牌號分組方面，300系鋼材占比最高,，51.84%,，200系占比25.62%，400系占比22.53%,，去年各牌號產(chǎn)量不銹鋼均實現(xiàn)較大增長,，今年各牌號產(chǎn)量基本與去年持平。

2017年不銹鋼牌號產(chǎn)量占比

2017年我國不銹鋼分種類產(chǎn)量（萬噸）

       據(jù)我的不銹鋼網(wǎng)統(tǒng)計,，2018年國內(nèi)計劃新增不銹鋼粗鋼產(chǎn)能共計1082萬噸,，其中，300系新增產(chǎn)能652萬噸,，400系新增產(chǎn)能430萬噸,。

我國不銹鋼產(chǎn)能及新增產(chǎn)能變化（萬噸）

       2017年不銹鋼棒線材產(chǎn)能420-440萬噸，產(chǎn)能利用率75%左右,，2017年實際產(chǎn)量約320萬噸,。

2017年中國不銹鋼棒線材產(chǎn)能分布圖

       不銹鋼進(jìn)口數(shù)量總體呈波動下降趨勢，2010年,，我國正式實現(xiàn)不銹鋼凈出口,，且凈出口數(shù)量不斷增長，從2010年的20.55萬噸增長至2017年的277.20萬噸,，年均復(fù)合增長率為45.02%,。

2009-2017年我國不銹鋼凈出口（萬噸）

       據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會最新數(shù)據(jù)，2018年一季度全國進(jìn)口不銹鋼62.1萬噸,，同比增加39.3萬噸,，增長188.9%。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)方面來看,，熱軋中厚薄寬帶鋼、冷軋不朽薄板和熱軋不銹盤條是主要的進(jìn)口鋼材,。

2009-2017年我國不銹鋼進(jìn)口數(shù)量同比變化（%）

2009-2017年我國不銹鋼出口數(shù)量（萬噸）及其同比變化（%）

       2009-2017年,，我國不銹鋼出口數(shù)量年均復(fù)合增長率為28.37%；但近年來增速放緩,，2017年實現(xiàn)不銹鋼出口數(shù)量395.30萬噸,，同比增長0.41%，創(chuàng)歷史新高。據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會最新數(shù)據(jù),，2018年一季度全國出口不銹鋼102.4萬噸,，與2017年一季度同比增加12.3萬噸，增長13.7%,。

       2017年,，我國粗鋼表觀消費量為62,352.57萬噸，同比增長7.76%,，創(chuàng)10年來最高增速,；不銹鋼表觀消費量自2008年后持續(xù)高速增長，但近年來增速放緩,，2017年,，不銹鋼表觀消費量創(chuàng)歷史最高水平1984.68萬噸，增速為5.37%,。

近年我國粗鋼表觀消費量（萬噸）及其變化（%）

不銹鋼需求各行業(yè)占比

       餐具,、白電領(lǐng)域不銹鋼消費占比約45%，建筑裝飾19%,、制造業(yè)16%,、化工能源12%、交通運輸約7%,。

       2015-2017年的產(chǎn)量可由不銹鋼日用品產(chǎn)量側(cè)面反映,，在此期間，不銹鋼日用品產(chǎn)量穩(wěn)定增長,，2016年不銹鋼日用品產(chǎn)量216.09萬噸,，同比增長5.23%，截至2017年11月,，不銹鋼日用品產(chǎn)量已達(dá)217.83萬噸,，預(yù)計2017年將穩(wěn)速增長。

2012-2017年11月我國不銹鋼日用品產(chǎn)量（噸）及產(chǎn)量同比（%）

       建筑領(lǐng)域穩(wěn)步增長,，未來以平穩(wěn)運行為主,。2017年全社會建筑業(yè)實現(xiàn)增加值5.56萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的6.7%,，建筑業(yè)的國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)地位穩(wěn)固,。裝飾裝修行業(yè)總產(chǎn)值的歷史走勢與建筑業(yè)相似，2006-2007年增速均在20%以上,，2008年由于金融危機(jī)增速降至14.51%,，在2009年增速快速恢復(fù)至20%以上，并持續(xù)高速增長常達(dá)5年,，2015年為行業(yè)低谷,，增速僅有1.3%,。但2016-2017年快速回升，總產(chǎn)值分別為11295.16億元,、12017.27億元,，增速分別為7.49%、6.39%,。

2006-2017年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值（億元）及總產(chǎn)值同比（%）

2017年全社會建筑業(yè)增加值與國內(nèi)生產(chǎn)總值占比

       根據(jù)中國建筑裝飾協(xié)會統(tǒng)計,，我國平均住宅全裝修比例在10%左右，一線城市新房為50%,，但距離歐美,、日本等發(fā)達(dá)國家80%的全裝修比率仍有較大差距，說明我國全裝修市場還有很大的上升空間,。

       汽車制造業(yè)是我國重點用鋼行業(yè)之一,。目前，鋼鐵在國內(nèi)整車重量中的比例約為65%-70%,。據(jù)統(tǒng)計,，汽車鋼材品種規(guī)格多達(dá)500余種，主要包括鋼板,、優(yōu)質(zhì)鋼,、型鋼、帶鋼,、鋼管,、金屬制品等，且技術(shù)含量高于一般鋼材,。

       2017年,，中國市場汽車產(chǎn)銷量分別為2994.20萬輛和2887.89萬輛，同比增長3.20%和3.04%,，連續(xù)九年蟬聯(lián)全球第一,。受購臵稅優(yōu)惠幅度減小的影響，2017年乘用車產(chǎn)銷增速明顯減緩,，是2008年以來年度最低增長水平,。2017年，乘用車產(chǎn)銷分別完成2480.67萬輛和2471.83萬輛,，同比分別增長1.58%和1.40%,，均低于汽車總體約1.60個百分點，占汽車產(chǎn)銷比重分別約為85.50%和85.60%,，分別約低于上年1.30和1.40個百分點,。中國乘用車市場也進(jìn)入了成熟期，增幅開始放緩,。商用車產(chǎn)銷420.87萬輛和416.06萬輛,，同比增長13.81%和13.95%。新能源汽車數(shù)據(jù)漲幅驚人,，產(chǎn)銷量分別為79.40萬輛,、77.70萬輛，同比增長53.8%,、53.3%,，產(chǎn)銷量同比增速分別提高了2.1和0.3個百分點。2017年新能源汽車市場占比2.7%,，比上年提高了0.9個百分點,，或成為未來汽車發(fā)展主流趨勢。

       中汽協(xié)有關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)測,，2018年國內(nèi)汽車市場或銷售2987萬輛,，預(yù)計增速為3%。由于2018年汽車市場的影響因素整體偏負(fù)面,，在乘用車增長乏力和商用車增速回落的背景下,，預(yù)計2018年全年汽車銷量增速不會高于2017年，但鑒于汽車行業(yè)龐大的體量和及其龐大的需求領(lǐng)域,，未來有望出現(xiàn)較多的細(xì)分領(lǐng)域新增需求和衍生的鋼材需求,。

汽車重點企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比變化（%）

2008年-2017年汽車產(chǎn)量同比變化（%）

2008年-2017年汽車銷量（萬輛）及其同比變化（%）

       國家對水電、核電,、風(fēng)電,、光伏等清潔能源實行優(yōu)先調(diào)度，同時通過相關(guān)財稅金融政策進(jìn)行支持,。從而促進(jìn)了清潔電源裝機(jī)容量占比上升,。這一電力結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢，一方面使得火力發(fā)電裝機(jī)規(guī)模增速放緩,；另一方面促進(jìn)了火力發(fā)電機(jī)走上了高效,、清潔之路。在火力發(fā)電的減排增效改造中,，超臨界機(jī)組和超超臨界機(jī)組的使用得到增加,。超（超）臨界機(jī)組通過提高鍋爐中蒸汽的壓強和溫度來提高機(jī)組的熱效率，其汽水管道包括再熱器管,、過熱器管,、水冷壁管、省煤器管,、空氣預(yù)熱管,、導(dǎo)熱管、下降管及各種聯(lián)箱管均長期處于高溫高壓條件,，因此要求鋼管具有高的持久強度,、高抗氧化腐蝕性能并具有良好的組織穩(wěn)定性,。為滿足上述要求，高端不銹鋼管被大量應(yīng)用,。每百萬千瓦超（超）臨界機(jī)組消耗Super304H和HR3C等高壓鍋爐管數(shù)量約為1250噸,。

2008年-2017年發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量（萬千瓦）及其同比變化（%）

2009年-2017年國家電力火電裝機(jī)容量同比變化（%）

       化工能源設(shè)備，包括爐管,、物料輸送,、熱交換器管等工程設(shè)備，在許多情況下要接觸有腐蝕性化學(xué)介質(zhì),，具有承壓,、承溫、介質(zhì)的腐蝕性較強,、對安全性要求較高等特點,，因而主要靠采用耐蝕金屬類材料，當(dāng)前使用最廣泛的是不銹鋼,，其中,，以奧氏體型為主，其次是少量的奧氏體-鐵素體型不銹鋼,。

       2007-2017年間,，我國原油表觀消費量逐年增長，從2007年的3.46億噸增長到2017年的6.06億噸,，年均增長達(dá)超過5.94%,，高于全球消費量年均增長水平。我國的原油進(jìn)口量從2005年的1.27億噸增加到2017年的4.2億噸,，超過美國成為全球最大的原油進(jìn)口國,。2018年1-3月原油表觀消費量達(dá)1.57億噸，而原油產(chǎn)量僅有0.46億噸,，原油進(jìn)口量達(dá)1.12億噸,，進(jìn)口依賴度高達(dá)71.17%。

       近些年,，我國大力發(fā)展鐵路運輸,，高速鐵路里程數(shù)不斷創(chuàng)新高；隨著城市人口的增加與城市規(guī)模的擴(kuò)大,，越來越多的城市開始修建擴(kuò)建軌道交通,，軌道交通包括地鐵、輕軌,、單軌,、磁懸浮交通、APM等,。由于不銹鋼優(yōu)良的性能,、耐蝕性和強度,，被廣泛的應(yīng)用于交通運輸領(lǐng)域。

我國城市軌道交通運營里程數(shù)同比變化（%）

       根據(jù)2016年國家發(fā)改委發(fā)布的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》,，我國計劃在2025年,，鐵路里程數(shù)達(dá)到17.5萬公里，以最新公布的2016年鐵路里程數(shù)計算,，10年內(nèi)的總里程將增加5.1萬公里。同時,，《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》還指出,，到2025年，高鐵里程數(shù)將達(dá)到3.8萬公里,，新增高鐵1.6萬公里,。可見國家將大力發(fā)展鐵路交通,，并以“八縱八橫”為框架修建高鐵,，連接主要城市群，基本連接省會城市和其他50萬人口以上的大中城市,，將形成以特大型城市為中心覆蓋全國,、省會城市為支點覆蓋周邊的高速鐵路網(wǎng)。

       廣建地鐵產(chǎn)生了巨大的鋼材需求市場,，高品質(zhì)的鋼材需求強勁,，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢向龍頭聚攏?？偠灾?，我國在過去十年里，交通運輸迅猛發(fā)展,，極大的方便了人們的出行,。2016年我國軌道交通每億人平均里程數(shù)300.34公里，自2010年增長2.77倍,，高速鐵路每萬人人均里程數(shù)達(dá)到0.16公里,，自2010年增長4倍。